Investir na Bolsa é questão de cultura? - Parte IV

Estamos voltando ao assunto sobre o investimento em Bolsa de Valores e temos uma boa notícia: parece que o brasileiro está mais interessado nesse tipo de investimento. Também, pudera! As ações da Bovespa ganham de longe da renda fixa desde que o investidor tenha disciplina e saiba procurar os papeis com tendência de alta.

Para lucrar é necessário conhecer os indicadores fundamentalistas para seleção das empresas e atacar utilizando os indicadores técnicos. Também é necessário definir o seu perfil: conservador, moderado ou agressivo.

O perfil conservador é aquele que investe em ações para longo prazo e se beneficia dos dividendos distribuídos pelas empresas. Atualmente, muitas empresas distribuíram dividendos com taxas bem superiores às da renda fixa. Isso, sem contar a valorização da ação em si.

O investidor de perfil conservador não está interessado no retorno do papel a médio ou curto prazo, isto é, na valorização da ação em si, pois ele não venderá a ação uma vez que o que lhe interessa é o dividendo. Por outro lado, a ação das empresas que pagam excelentes dividendos tem pouca volatilidade.

O perfil moderado investe em ações com ótimos dividendos para longo prazo, mas também investe alguma coisa em ações com um pouco mais de risco para ter uma lucratividade com a valorização dessas ações no médio e curto prazo.

O perfil agressivo é aquele que só pensa em ações de extremo risco, pois sabe que quanto maior o risco, maior o lucro que obterá numa alta dessas ações. Geralmente esse tipo de investimento é de curto prazo.

Entretanto, para ter um sucesso no mercado de ações é necessário selecionar as empresas utilizando os indicadores fundamentalistas e na hora de comprar utilizar os indicadores de análise técnica conforme descreveremos a seguir.

Existem vários indicadores técnicos e no mínimo devem ser usados 3 ou 4. Isso significa que um indicador confirma o outro. Fica a critério do investidor qual indicador utilizar.

• Média Móvel: um rastreador que indica a tendência de alta ou baixa dos preços de uma determinada ação. O gráfico é gerado pelos preços de fechamento e o cruzamento da média móvel para cima da linha dos preços indica uma tendência de baixa do preço, e o cruzamento da média móvel para baixo da linha dos preços indica uma tendência de alta do preço.
• Momento: um oscilador que permite detectar o enfraquecimento ou fortalecimento do mercado. Quando o momento é negativo (cruza a linha zero para baixo) indica baixa dos preços e quando positivo (cruza a linha zero para cima) indica alta dos preços.
• OBV - On Balance Volume: indicador que utiliza o volume negociado para mostrar se os grandes investidores estão adquirindo ou distribuindo ações no mercado, antecipando-se a um comportamento de alta ou baixa dos preços respectivamente.
• MACD: um rastreador formado por duas linhas de médias móveis. Uma rápida e outra lenta. Geralmente, os sinais de compra e venda são indicados quando a linha mais rápida do MACD cruza para cima ou para baixo a linha mais lenta do MACD. Cruzando para cima é tendência de alta (compra) e cruzando para baixo é tendência de baixa (venda).
• IFR: um oscilador que mede a força da ação monitorando as mudanças nos preços de fechamento. É um indicador líder e coincidente, nunca um retardatário. Geralmente é bom momento de compra quando o IFR está abaixo de 20 e bom momento de venda quando ele está acima de 80. Sua variação é de 0 a 100.
• Estocástico: Um oscilador que indica que o preço de fechamento estará mais próximo da máxima quando sobem e mais próximos da mínima quando descem. Ele rastreia a relação entre cada preço de fechamento e as máximas e mínimas recentes. As indicações são de compra abaixo de 10 e venda acima de 90.
  

Esses indicadores fundamentalistas e técnicos são encontrados no software SHB2, versão 1.4 atualizada em fevereiro de 2006. Com esse software o leitor pode fazer um ensaio na carteira virtual e monitorar seu aprendizado. A demonstração gratuita é de 15 dias.

Só para lembrar que renda variável tem risco, mas o retorno é bom sabendo investir, lembre-se da pulverização das ações da Petrobrás e Vale. Tenho a certeza de que se você utilizou 50% do seu Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) na compra de ações da Petrobrás ou Vale do Rio Doce, agora você está triste com a outra parte que ficou no FGTS.

Caso queira aprofundar seu conhecimento poderá fazer um dos cursos que são dados nas principais cidades do Brasil. Em São Paulo, o curso é dado na Bovespa. No site www.majershb.com.br são encontradas as informações para o software e cursos.